征服夫余国之后，燕王慕容皝决定继续让燕国休养生息，再积蓄几年力量，而与赵国争雄。在十六国时，慕容皝可以算是一有能力的君王。从称燕王起，年内，慕容皝征高句丽，再灭宇文部，又讨夫余国，领地拓三千余里，本统一东地区。，慕容皝还与拓跋鲜卑的国结为婚姻之国。
　　慕容皝不仅勇于开拓疆土，也注文化。
　　慕容皝的高祖慕容莫护跋便非喜爱汉族文化。当时的鲜卑部，还是以髡（音同昆）发为主，是“秃头宴饮”，慕容莫护跋就非喜爱戴汉人的步摇帽。到了慕容皝的父亲慕容廆时，慕容鲜卑的汉化度已经比较高。慕容廆子不仅有鲜卑名，还都了一个汉名。慕容廆还大力起用中来的汉人士大夫，这也是慕容鲜卑与段氏、宇文等部极为不同的地方。
　　慕容皝继后，在境内开设学堂，传授文章，还亲自撰写教材。一开始用的教材是《急就》，后来慕容皝编写了《太上章》以《典诫》十篇，专门用于教授贵族子弟。慕容皝更是亲自到学堂授课，学徒非多。
　　慕容皝还大力发生产，燕国境内不久便出现一片繁盛的景。而，于领地拓得比较快，燕国境内也出现了诸多弊端。
　　一个是田地耕种与缴纳税收的问。开始的规定是，姓耕种，如自家有耕牛的，按什（收获的十分之）纳税，如租用国家耕牛的，则按什八纳税。大多姓认为所纳之税太多，负担不起。
　　二个是人口迅速增长而耕地不足的问。燕国当时有不少皇家花园，占用了不少耕地，使得境内一姓没有耕地，需要租用国家的田来耕种。姓在缴纳租赋之后，所剩无几。
　　三个是一姓以从手工业为名，不愿耕田种地。真有手艺的姓不愿种地倒也有可，而不能从手工业的姓也混入中，使得一耕地无人耕种。
　　个是学堂中有不少学生多年读书，无所成。
　　个是一官员言上谏而到刑罚，而一阿谀之人而得到赏赐。
　　记室参军封裕一关注姓疾苦，对存在的这弊端非不安。封裕将这问以议写成奏章，呈给慕容皝。慕容皝阅罢封裕的奏章，对所奏之非惊讶，不禁忧心忡忡。慕容皝赶紧召集群臣到王宫议。
　　太子慕容儁以封裕、封奕、阳骛、阳裕等人来到王宫，参见燕王慕容皝。慕容皝对众人说：“孤了封记室的奏书，非担忧。如不是封记室告诉孤，孤岂能我燕国还有如诸多弊端。姓不能安宁，国家岂能盛？国家不，孤如何才能与赵国争？孤要给封记室赏赐万钱。”
　　封裕推辞：“臣不敢领赏。”
　　慕容皝说：“封记室不必推辞。孤今下令，对封记室所弊端，全部革除。一，从今日起，将所有苑囿全部撤除，将田地分给无田无地。二，确实贫穷，官府分给耕牛，财力宽裕愿租用官牛的，按魏、晋旧法纳税。三，如今还有征伐，官员不可减少，等到定中，再议，以工商为名而不愿耕种的人，以在学堂读书三年还一无所成的人，令乡耕作。，不官职高低，都可出孤之过失，孤必有所赏。”
　　众人听罢，齐说：“大王圣！”
　　就在这时，有人来报：“大王，有民众在龙山到二龙嬉戏，一黑一白，久才离开。”
　　众臣说：“乃大王恩泽感动上苍，故而才有祥瑞。”
　　慕容皝十分高兴，马上说：“孤要亲自往龙山祭祀，还要大赦全国。诸，二龙同时出现确实罕见，为记，孤要将宫名为和龙宫。”
　　众人齐声贺，散朝。
　　冬去春来又一年，慕容皝整整十岁了。这一年，慕容皝得到消息，说赵国臣服的小国凉国国王张骏去，赵国王石虎用机兼凉国，已经派出兵马凉国发起攻击。慕容皝还得，赵国攻打凉国的主将是曾经在密云山惨败的麻秋。慕容皝一找机会与赵国争夺中，现在听到赵国凉国用兵，趁机赵国开战。慕容皝一时也不能决定，于是令人去叫太子以封奕、封裕、阳骛、阳裕等人来，他要与众人商议。
　　众人到来之后，慕容皝说：“孤自燕王以来，已有十年。十年来，孤征高丽、灭宇文、伐夫余，安定国内，让姓得到休养生息。现如今，国内安定，国库甚丰，就等机会与赵国一战。孤听说赵国在部用兵，派麻秋攻打凉国，以图兼凉国。凉王张骏也是一有能力的君王，可惜刚到十岁便溘而逝。石虎无，竟趁凉国大丧之际兼凉国，让人愤慨。孤以声援凉国为，讨伐赵国，诸以为是否可行？”
　　国封奕说：“石虎悍，国也盛，虽在部用兵，国内无端，臣以为时不是与赵国争雄之时。”
　　阳裕说：“臣曾与麻秋共，人虽也是一员战将，能力不足以消灭凉国。石虎残暴，兼凉国必不能得逞。臣以为，石虎快便会在部挫，这战斗，也会快结束。大王切不可时出兵赵国，以免深陷中。”
　　慕容皝有焦急地说：“孤今年也已半，到底何时才能了却心愿，才能与赵国逐鹿中？孤以为，我燕国已经好充分地准备，就差时机，诸难不认为时机已经出现了吗？孤在有生之年，为子孙多一。”
　　太子慕容儁说：“父王非健康，时机必将再有。”
　　封奕又说：“赵国攻打凉国，臣以为为不会太久。大王不必着急，臣听说石虎儿子众多，互不服，国一太子石邃十年就石虎杀掉，现在的太子石宣也让石虎动怒。臣以为，石虎死后，国必乱，而时才是我燕国下之时。”
　　慕容皝仍不无遗憾地说：“石虎比孤年长两岁，何时才会离？”
　　阳裕说：“臣曾到过赵国都城邺城，石虎不仅荒淫残暴，还穷兵黩武、为残苛、擅杀大臣，姓怨声载，一定不能长久，说不定在数年之内就会死亡。”
　　慕容皝听后，心静了一，说：“就听诸之言，不过诸仍需关注赵、凉之战，一旦态对我国有，就要孤奏报。孤不能失去何一个良机。就散朝，有再议。”
　　太子等人离开了和龙宫，慕容皝也就不再考虑征战之。
　　一年后，赵国未能战败凉国而罢战。慕容皝听闻，甚感欣慰。
　　秋又来了，高云淡，慕容皝决定到郊去打猎。到了郊，慕容皝到田野秋草丰茂，一望无垠，顿觉心旷神怡。慕容皝手握箭弓，身背箭袋，猛击坐骑，快速奔去。倏忽之间，慕容皝便与数随从距一里之远。
　　随从们到慕容皝纵马在，非惊慌，连忙叫：“大王慢行，大王慢行。”
　　慕容皝没有理睬随从们的叫喊，依快马。不多时，慕容皝便将随从们远远甩在后面。不是随从们没有跟紧慕容皝，而是慕容皝的坐骑十分优良，一旦奋蹄疾奔，他马匹是难追上的。
　　慕容皝一去，忽见面一条河挡住去。慕容皝到河不算宽，也不甚深，清澈见底。慕容皝到河对面去打猎，要扬鞭，就见一老身着红衣、骑着白马出现在河对岸。
　　慕容皝立手勒缰绳，勒马立于河岸边。
　　这时，就见河对岸的老慕容皝挥挥手，说：“这里不是打猎之处，燕王还是去吧。”
　　话毕，老纵马远去，快就不见踪影。
　　这时，随从们也纵马而至。慕容皝对刚才见到老一，字不。慕容皝继续扬鞭，坐骑似乎白主人用，立风驰电掣，从河中奔了过去。随从们也纷纷纵马，跟随慕容皝渡河而去，马蹄溅起阵阵水花。
　　到了河对岸，猎物多，收获甚丰，慕容皝非高兴。
　　随从们到色将晚，劝慕容皝：“今日收获多，现色将晚，大王请吧。”
　　慕容皝说：“待孤再猎一物就返。”
　　慕容皝说完，双腿猛夹坐骑，坐骑心领神会，立奔去。
　　突，一白兔从慕容皝面奔过，在夕阳的斜照之下，格醒目。慕容皝觉得兔不同寻，非喜爱。慕容皝立纵马追去，同时举弓搭箭，嗖的一声，箭羽飞了出去。慕容皝目不转睛，盯着白兔，就等中箭。坐骑仍奔，朝着白兔。
　　慕容皝聚精会神，坐骑也心无旁骛。忽，坐骑腿弯曲，慕容皝从坐骑上跌落下来，了伤。随从们快赶了过来，纷纷跳下马来，将慕容皝扶了起来。慕容皝忍着伤痛，转身朝白兔方去。白兔已经不见踪影，见射出的箭羽斜插在草地之上。
　　慕容皝这才对众人说：“在渡河之，孤到一红衣老骑着白马，劝孤不要过河打猎。今日遇险，可能是孤没有听从老之言。来这里真的不是打猎之处，我们还是赶紧返吧。”
　　随从们听后，都惊奇。众人将慕容皝扶上马背，缓缓返。
　　慕容皝到龙城就开始患起病来，多日不见好转，而且越来越。慕容皝觉得自己大去之不远了，可能要早于比自己还要年长两岁的赵国王石虎了。慕容皝在病中，一起打猎遇到红衣老的景，认为是自己不听老的话，才有一劫。
　　慕容皝认定自己不可能好起来了，便对一侍奉一旁的太子慕容儁说：“父王自将不久于人，遗憾的是，中一没有定。这个大就能给了，需要有贤能之人辅佐，方能完成父王心愿。的弟弟玄恭（慕容恪）智勇双全，能够担当大，一定要依靠他。”
　　慕容儁父王不能多言，连忙不住点头，以示应诺。
　　过了不久，慕容皝又说：“左长史阳骛行高尚，为官清廉，忠诚能干，可以托付大，要好好地对待他。”
　　慕容儁又点头应诺。。
　　数日之后，慕容皝去，年十二岁。慕容皝自称燕王起，在十一年，自继慕容鲜卑首领起，在十年。
　　不久，慕容儁在龙城燕王，同时派使往东晋朝廷，东晋皇帝报丧。慕容儁继后，封庶长兄慕容为左贤王。慕容作为庶长兄，就像祖父慕容廆的庶长兄慕容吐谷浑以王慕容皝的庶长兄慕容翰，不过有所不同的是，慕容儁没有猜忌慕容。慕容儁一当上燕王，便封慕容为王，这可是除了燕王之，燕国的一个王。不过慕容儁举非是要用慕容，封左贤王是一个手段，这也许是比父亲、祖父高的地方。